فهرست:
فصل اول؛ مقدمه و کلیات تحقیق
1-1.مقدمه. 2
2-1.بیان مساله. 3
3-1.فرضیه های تحقیق.. 3
4-1.هدف از اجرا 4
5-1. توجیه ضرورت انجام طرح.. 5
6-1.طرح تحقیق.. 5
7-1.جمع آوری داده ها 5
8-1.جامعه آماری و نمونه گیری.. 5
9-1.تجزیه و تحلیل داده ها 6
10-1.مدلهای تحقیق.. 6
11-1.متغیرهای تحقیق.. 8
12-1. تعریف واژه گان کلیدی.. 11
13-1.خلاصه فصل.. 12
14-1. چارچوب فصول بعد. 12
فصل دوم؛ ادبیات و پیشینه تحقیق
1-2. مقدمه: 14
2-2. عدم تقارن اطلاعاتی.. 16
3-2. اطلاعات متقارن. 16
4-2. اطلاعات نامتقارن. 16
5-2. اهمیت اطلاعات نامتقارن. 17
6-2. عوامل موثر بر عدم تقارن اطلاعاتی.. 17
7-2.معیارهای سنجش عدم تقارن اطلاعاتی.. 20
8-2. تاثیر عدم تقارن اطلاعاتی.. 21
9-2. بازار های کارا و اطلاعات... 22
10-2. عدم تقارن اطلاعاتی از دیدگاه های مختلف... 22
1-10-2. مدل اکرلوف و همکاران. 22
2-10-2. مدل تینیک... 23
3-10-2. مدل کاپلان وگالی.. 25
4-10-2. مدل کیم و ورچیا 26
5-10-2. مدل اسکات و همکاران. 27
11-2. نقد شوندگی سهام. 27
12-2. ریسک نقدینگی.. 28
13-2. ریسک نقدینگی و قیمت دارایی ها 29
14-2. پیشینه تحقیق.. 29
1-14-2. تحقیقات داخلی.. 29
2-14-2. تحقیقات خارجی.. 34
15-2. خلاصه فصل.. 37
فصل سوم؛ روش تحقیق
1-3. مقدمه. 39
2-3. روش تحقیق.. 39
3-3. جامعه آماری.. 39
4-3. نمونه آماری.. 40
5-3.فرضیه ها 42
6-3. مدلهای تحقیق.. 42
7-3.متغیر های تحقیق.. 44
8-3. روش گردآوری داده ها 48
9-3. روش های آماری مورد استفاده 48
10-3. خلاصه فصل.. 48
فصل چهارم؛ محاسبات و یافته های تحقیق
1-4.مقدمه. 50
2-4. نتایج آمار توصیفی.. 50
3-4. تحلیل ماهیت و ویژگیهای متغیرهای تحقیق.. 52
4-4. بخش اول : بررسی اثر نقدینگی و ریسک نقدینگی روی عدم تقارن اطلاعاتی.. 52
5-4. بخش دوم : بررسی اثرات نقدینگی و ریسک نقدینگی روی مازاد بازده سهام. 59
6-4. خلاصه فصل.. 66
فصل پنجم؛ نتیجهگیری و پیشنهادات
1-5. مقدمه. 68
2-5. خلاصه و نتیجه گیری.. 68
3-5. پیشنهاد کاربردی.. 71
4-5. پیشنهاد برای تحقیقات آتی.. 71
منابع و ماخذ. 72
ABSTRACT. 77
منبع:
منابع فارسی :
1) احمد پور ، احمد، رسائیان، امیر ، (1385) ، رابطه اطلاعات مالی و اختلاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش سهام، ماهنامه اقتصادی ،ج 2 ، ش 2 ، 1385 ، صفحات29-48
2) امینی ، مرتضی ،(1387) ، ریسک نقدینگی،قابل دسترسی در سایت http://eghtesadema.blogfa.com
3) حافظنیا، محمد رضا، مقدمهای بر روش تحقیق در علوم انسانی، انتشارات سمت، چاپ چهاردهم، 1387
4) خدامی پور، احمد، قدیری، محمد،(1389)بررسی میان اقلام تعهدی و عدم تقارن اطلاعاتی در بورس اوراق بهادار تهران،مجله پیشرفت های حسابداری دانشگاه شیراز،دوره دوم ،شماره دوم،پاییز و زمستان 1389،پیاپی3/59،صفحه های 1-29
5) رحمانی،علی،حسینی،سید علی،رضاپور،نرگس،(1389)،رابطه مالکیت نهادی و نقد شوندگی سهام در ایران، فصلنامه بررسی های حسابداری و حسابرسی،دوره17،شماره 42،پاییز 1389،ص39-54
6) رحیمیان،نظام الدین،صالح نژاد ، حسن،سالکی ، علی،(1388) رابطه میان برخی ساز و کارهای حاکمیت شرکتی و عدم تقارن اطلاعاتی درشرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران،بررسیهای حسابداری و حسابرسی، دوره 16 ، شماره 58 ، زمستان 1388 ، از صفحه 71 تا 86
7) رحیمیان ، نظام الدین، همتی ، حسن،سلیمانی فرد، ملیحه ، (1391)،بررسی ارتباط بین کیفیت سود و عدم تقارن اطلاعاتی در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، مجله دانش حسابداری ،سال سوم ، ش 10،پاییز 1391،ص 157تا 181
8) رضازاده ،جواد،آزاد،عبداله،(1387)،رابطه ی بین عدم تقارن اطلاعاتی و محافظه کاری درگزارشگری مالی،بررسیهای حسابداری و حسابرسی، دوره 15 ، شماره 54 ، زمستان 1387 ، از صفحه 63 تا 80
9) قائمی،محمد حسین،علوی ،سید مصطفی،(1390)رابطه بین شفافیت اطلاعات حسابداری و موجودی نقد، فصلنامه علمی پژوهشی حسابداری مدیریت ، سال پنجم، شماره دوازدهم،بهار 1391
10) قائمی، محمد حسین،وطن پرست محمد رضا. (1384)، بررسی نقش اطلاعات حسابداری در کاهش عدم تقارن اطلاعاتی در بورس اوراق بهادار تهران،فصلنامه بررسی های حسابداری و حسابرسی، سال دوازدهم ، شماره 4 ،پاییز 1384، ص85-103
11) قربانی ، سعید ،عدیلی ،مجتبی ،(1390) ،نگهداشت وجه نقد ، ارزش شرکت و عدم تقارن اطلاعاتی،مجله دانش حسابداری ، سال سوم ،ش 8 ،بهار 1391،ص 131 تا 149
12) کاشانی پور ،محمد ، مومنی یانسری، ابوالفضل،(1390)،مروری بر عدم تقارن اطلاعاتی و معیارهای سنجش آن در تحقیقات سرمایه،مجموعه مقالات نهمین همایش سراری ایران،زاهدان،دانشگاه سیستان و بلوچستان ،اردیبهشت 1390
13) کاشانی پور ، محمد، مومنی یانسری ، ابوالفضل. (1387)، بررسی نقش عدم تقارن اطلاعاتی در تصمیمات ساختار سرمایه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
14)گراوند،محمد،عبداله نژاد،سعید،اطلاعات نامتقارن، سایت http://azarmohasebat.persiangig.com
15) نوروش،ایرج،ابراهیمی کردلر،علی،(1384)،بررسی و تبیین رابطه ترکیب سهام داران با عدم تقارن اطلاعات وسودمندی معیارهای حسابداری عملکرد،فصلنامه بررسی های حسابداری و حسابرسی،شماره 42،زمستان 1384،ص97-124
16) معین الدین،محمود ، نایب زاده ، شهناز ،بخشایش ، مهدیه،(1389)،بررسی میان عدم تقارن اطلاعاتی و حساسیت سرمایه گذاری – جریان نقدی در بورس اوراق بهادار تهران ،
17) مهرانی، کاوه، حصار زاده، رضا، (1388)، کیفیت حسابداری و سطح نگهداشت وجوه نقد، فصلنامه بورس اوراق بهادار، سال دوم ، شماره 5
18) هاشمی ، سید عباس ، صادقی ، محسن(1389)، رابطه عدم تقارن اطلاعاتی و سرمایه گذاری در دارایی های سرمایه ای، پژوهشنامه حسابداری مالی و حسابرسی، سال سوم، شماره نهم، بهار 1390 ، از صفحه 49 تا 67
19) یحیی زاده فر،محمود ،خرمدین ،جواد ،(1387) ، نقش عوامل نقد شوندگی و ریسک عدم نقدشوندگی بر مازاد بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران ، فصل نامه بررسی های حسابداری و حسابرسی ، دوره 15،شماره 53 ، پاییز 1387 ،از صفحه 101 الی 118
منابع انگلیسی:
21) Amihud, Y., (2002), Illiquidity and stock returns: cross-section and timeseries effects, Journal of Financial Markets ,Vol 5, pp. 31–56.
22) Amihud, Y and Mendelson, H ,(1986), Asset pricing and the bid-ask spread, Journal of Financial Economics, Vol.17, pp.223-249.
22) Akins, B, Ng, J and Verdi R ,(2009), Investor competition and the pricing of information asymmetry, Working paper.
23) Bhattacharya , Neil ,H .Desai and K .Venkataraman,(2009) .“Earnings Quality and Information Asymmetry” Available at URL: http://www.ssrn.com.
24) Chan, H., Faff, R. (2003), An investigation into the role of liquidity in asset pricing: Australian evidence. Pacific-Basin Finance Journal, Vol 11, pp.555-572
25) Cormier, D., Aerts, W., Ledoux, M-J., and M, Magnan,( 2009), “Attributes of Social and Human Capital Disclosure and Information Asymmetry between Managers and Investors”.Canadian Journal of Administrative Sciences, 26(1):71-88.
26) Deuskar, P., (2006), Extrapolative expectations: implications for volatility and liquidity, AFA 2007 Chicago Meetings Paper.
27) Downes,John and Goodman , Jordan Elliot(1998),Dictionary of Finance and Investment Terms,(5th edition),Barrons Educational Series,New York
28) Easley, D and O‟Hara, M,(2004), Information and the cost of capital, Journal of Finance, Vol.59, pp.1553–1583.
29)Eckbo, B. Espen, Norli, Oyvind. (2005), Liquidity risk, leverage and long-run IPO returns, Journal of Corporate Finance, 11, pp. 1-35
30)Fama, E. and K. French (1993), Common risk factors in the returns on stocks and bonds, Journal of Financial Economics, 33: 3–56.
31) Longstaff, F., (2005) , Asset pricing in markets with illiquid assets, University of California, Los Angeles- Finance Area; National Bureau of Economic Research (NBER).
32) Marcelo, Miralles and Miralles, Quiros (2006), The role of an illiquidity risk factor in asset pricing: empirical evidence from the Spanish stock market, The Quarterly Review of Economics and Finance 46, PP. 254–267.
33) Mark Coppejans, Ian Domowitz(1999), Screen Information, Trader Activity, and Bid-Ask Spreads in a Limit Order Market,
34) Martı´nez, M., Nieto, B., Rubio, G. & Tapia, M., (2005), Asset pricing and systematic liquidity risk: An empirical investigation of the Spanish stock market, International Review of Economics and Finance 14, pp.81–103.
35)Mien lin ,Yi , Jen You ,Shwu ,Shen Huang ,Min ,(2012) ,Information Asymmetry and Liquidity Risk, International Review of Business Research Papers Vol. 8. No.1. January 2012. Pp. 112 - 131
36) Omri, A., Zayani, M. & Loukil, N.,(2001), Impact of liquidity on Stock returns: an empirical investigation of the Tunis stock market, Finance and Business Strategies, Social Science Electronic Publishing.
37) Pastor, L and Stambaugh, RF (2003), Liquidity risk and expected stock returns, Journal of Political Economy, Vol.111, pp.642-685.
38)Richard A. Lambert, Christian Leuz, Robert E. Verrecchia (2006),Information Asymmetry, Information Precision,and the Cost of Capital,
39) Richardson ,VJ ,(2000), Information Asymmetry and Earnings Management: Some evidence, Review of Quantitative Finance and Accounting, Vol.15, pp.325-347
40) Stoll, HR ,(1978), The pricing of security dealer services: an empirical study of NASDAQ stocks. Journal of Finance, Vol.33, pp.1157-1172.
41)Tinic, S and West, R (1972), Competition and the pricing of dealer services in the over-the-counter market, Journal of Financial and Quantitative Analysis, Vol.8, pp.1707-1727.
42)Wasan,S.,(2006). “Do Accruals Exacerbate Information Asymmetry In The Market?”. Doctoral Dissertation . Available at URL: http://proquest.umi.com