فهرست:
چکیده: 1
فصل اول: کلیات تحقیق
1-1 مقدمه. 3
1-2 تاریخچه مطالعاتی.. 3
1-3 بیان مسئله. 5
1-4 چارچوب نظری و مدل تحقیق.. 6
1-5 فرضیه‌های تحقیق.. 8
1-6 اهداف تحقیق.. 8
1-6-1 اهداف علمی.. 8
1-6-2 اهداف کاربردی.. 9
1-7 اهمیت تحقیق.. 9
1-8 حدود مطالعاتی.. 10
1-8-1 قلمرو مکانی تحقیق.. 10
1-8-2 قلمرو زمانی تحقیق.. 10
1-8-3 قلمرو موضوعی تحقیق.. 10
1-9 استفاده کنندگان تحقیق.. 10
1-9-1 استفاده کنندگان مستقیم. 10
1-9-2 استفاده کنندگان غیرمستقیم. 10
1-10 تعریف واژگان کلیدی و اصطلاحات... 10
فصل دوم: مروری بر ادبیات تحقیق
2-1 مقدمه. 14
2-2 عدم اطمینان اطلاعاتی.. 15
2-3 قیمت سهام. 16
2-4 سقوط قیمت سهام. 16
2-5 تعیین قیمت سهام. 17
2-6 اطلاعات جدید و سرعت تعدیل قیمت‌های سهام. 20
2-7 عوامل موثر بر قیمت سهام. 21
2-7-1 عوامل بیرونی.. 22
2-7-1-1 عوامل اقتصادی.. 22
2-7-1-2 عوامل سیاسی - نظامی.. 25
2-7-1-3 عوامل فرهنگی- رفتاری.. 26
2-7-2 عوامل درونی.. 27
2-8 محتوای اطلاعاتی قیمت سهام. 29
2-9 دو دیدگاه در مورد تغییرات گذشته قیمت سهام برای پیش بینی قیمت در آینده 32
2-10 نوسانات قیمت سهام ناشی از انتشار اطلاعات... 33
2-11 عدم تقارن اطلاعاتی.. 35
2-12 نقش سهامداران نهادی در عدم تقارن اطلاعاتی.. 36
2-13 پیامدهای عدم تقارن اطلاعاتی در بازار سرمایه. 38
2-14 عدم تقارن اطلاعاتی و بورس اوراق بهادار تهران. 39
2-15 اندازه شرکت... 39
2-16 اهرم مالی.. 39
2-17 پیشینه تحقیق.. 40
2-17-1 پژوهش‌های داخلی.. 40
2-17-2 پژوهش‌های خارجی.. 46
فصل سوم: روش اجرای تحقیق
3-1 مقدمه. 50
3-2 روش تحقیق.. 50
3-3 جامعه اماری و نمونه اماری.. 51
3-4 مدل تحقیق و شیوه اندازه گیری متغیرها 52
3-5 فرضیات پژوهش... 55
3-6 قلمرو تحقیق.. 55
3-6-1 قلمرو مکانی تحقیق.. 55
3-6-2 قلمرو زمانی تحقیق.. 56
3-6-3 قلمرو موضوعی تحقیق.. 56
3-7 روش جمع آوری داده ها 56
3-8 تابع آماره 56
3-8-1 آمار توصیفی داده ها 56
3-8-2 آزمون کولموگوروف – اسمیرنوف (KS) 57
3-8-3 آزمون دوربین واتسون. 58
3-8-4 چند هم خطی.. 59
3-8-5 برازش رگرسیون چندگانه و منطق آزمون فرضیه. 60
3-8-6 دیاگرام پراکنش و معادله خط.. 61
3-8-7 روش همبستگی گشتاوری (پیرسون) 61
3-8-8 ضریب تعیین.. 62
3-8-9 ضریب تعیین تعدیل شده 63
3-8-10 معرفی نرم افزار SPSS.. 64
فصل چهارم: تجزیه و تحلیل داده‌ها
4-1 مقدمه 66
4-2 شاخص های توصیفی متغیرها 66
4-3 روش آزمون فرضیه های تحقیق.. 68
4-3-1 بررسی فرض نرمال بودن متغیرها 68
4-3-2 خلاصه تجزیه وتحلیل ها به تفکیک هرفرضیه به شرح ذیل بیان می شود. 69
4-3-2-1 تجزیه و تحلیل آزمون فرضیه اصلی اول. 69
4-3-2-2 تجزیه و تحلیل آزمون فرضیه اصلی دوم. 71
4-3-2-3 تجزیه و تحلیل آزمون فرضیه اصلی سوم. 74
فصل پنجم: نتیجه‌گیری و پیشنهادات
5-1 مقدمه. 79
5-2 ارزیابی و تشریح نتایج آزمون فرضیه ها طبق شرایط متغیرها 79
5-2-1 نتایج فرضیه اصلی اول. 79
5-2-2 نتایج فرضیه اصلی دوم. 80
5-2-3 نتایج فرضیه اصلی سوم. 81
5-3 نتیجه گیری کلی تحقیق.. 82
5-4 پیشنهادها 82
5-4-1 پیشنهاد هایی مبتنی بر یافته های فرضیات پژوهش... 82
5-4-2 پیشنهادهای برای پژوهش های آتی.. 83
5-5 محدودیت های تحقیق.. 83
منابع و ماخذ
منبع:
منابع فارسی
بدری. ا. 1372. "اطلاعات حسابداری و تصمیم گیری چند فرضیه رفتاری"، بررسیهای حسابداری، دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، سال اول، 4، 83-63.
جلیلی. م. 1378. " گزارشگری امتیاز دهی و رتبه بندی اعتباری در بانک و بیمه"، انتشارات ترمه.
حجازی. ر، قیطاسی. ر، کریمی. م. 1390. "هموارسازی سود و عدم اطمینان اطلاعاتی". فصلنامه بررسی های حسابداری و حسابرسی. 63: 80-63.
خاکپور. ح. 1387. "بررسی رابطه بین قیمت سهام و سهام شناور در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران"، پایان نامه تحصیلی دانشکده علوم اداری، دانشگاه مازندران.
داوود آبادی فراهانی. ا، جلیلی. م. 1389. "بررسی نقش اطلاعات حسابداری در کاهش عدم تقارن اطلاعاتی در بورس اوراق بهادار تهران". پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه آزاد اسلامی واحد اراک.
دوانی. غ. 1384. "بورس، سهام و نحوه قیمت گذاری سهام". تهران: انتشارات نخستین، چاپ چهارم، 153.
راعی. ر، تلنگی. ا، 1383، "مدیریت سرمایه گذاری پیشرفته تهران"، انتشارات سمت.
رسائیان. ا، رحیمی. ف، حنجری. س. 1389. "تأثیر مکانیزم‌های نظارتی درون سازمانی حاکمیت شرکتی بر سطح نگاهداشت وجه نقد در بورس اوراق بهادار تهران". مجله پژوهش‌های حسابداری مالی، شماره 6، 125-144.
سلیمانی. غ، حمزی. ر. 1390. "اثر هموارسازی سود بر اطلاعات نامطمئن، بازده سهام و هزینه سهامداران". فصلنامه بررسیهای حسابداری و حسابرسی. 64، 112-91.
فتاحی. ر. 1389. "بررسی تأثیر محافظه کاری حسابداری بر ریسک سقوط قیمت سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران". پایان نامه کارشناسی ارشد. دانشگاه پیام نور مرکز بهشهر.
فدوی. م، احمدپور. ا. 1389. "بررسی رابطه بین حجم معاملات سهام و تغییر قیمت سهام در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران". پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه آزاد اسلامی واحد اراک.
فروغی. د، میرزایی. م. 1391. "تاثیر محافظه کاری شرطی حسابداری بر ریسک سقوط آتی قیمت سهام در شرکت های بورس اوراق بهادار تهران". مجله پیشرفت های حسابداری دانشگاه شیراز. 2: 117-77.
فولاد. ف، یعقوب نژاد. ا، تالانه. ع.1391. "محافظه کاری و کاهش خطر سقوط قیمت سهم". فصلنامه بررسیهای حسابداری و حسابرسی. 3، 118-99.
قائمی. ا. 1379. "بررسی رابطه بین حجم معاملات و قیمت سهام در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران"، پایان نامه تحصیلی، دانشکده علوم اداری، دانشگاه شهید بهشتی.
قائمی. م، علوی. م. 1391. "رابطه بین شفافیت اطلاعات حسابداری و موجودی نقد". فصلنامه علمی پژوهشی حسابداری مدیریت. 12:78-67.
قائمی، م، وطن پرست، م. 1384. "بررسی نقش اطلاعاتی حسابداری در کاهش عدم تقارن اطلاعاتی در بورس اوراق بهادار تهران". بررسیهای حسابداری و حسابرسی.
کرمی. غ، قربان زاده. ع. 1392. "تأثیر اصل تطابق بر عدم اطمینان اطلاعات"، دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت. 2(6)، 11-1.
کنعانی امیری. م، جهان خانی. ع، اعتمادی. ح. 1384. "تعیین رابطه بین مخارج سرمایه‌ای با ضریب Q و بازده آتی سهام در شرکتهای پذیرفته شده در سازمان بورس اوراق بهادار با استفاده از اطلاعات حسابداری"، رساله دوره دکتری حسابداری. دانشگاه تربیت مدرس.
مرادی. ج، ولی پور. ه، قلمی. م. 1390. "تأثیر محافظه کاری حسابداری بر کاهش ریسک سقوط قیمت سهام". فصلنامه حسابداری مدیریت، 4.
نامدار. س. 1389. "بررسی ارتباط بین عدم تقارن اطلاعاتی و تمرکز مالکیت با مدیریت سود در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران". پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه آزاد اسلامی واحد اراک.
نوروش. ا، ابراهیمی کردلر. ع. 1384. "بررسی و تبیین رابطه ترکیب سهامداران با تقارن اطلاعات و سودمندی معیارهای حسابداری عملکرد". بررسیهای حسابداری و حسابرسی، 42.
نوروش. ا، آژیری. ق. 1378. "تحقیق پیرامون محتوای اطلاعاتی اعداد. حسابداری در گزارشگری درون سازمانی". بررسیهای حسابداری و حسابرسی، دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، شماره 27 و 26، 144-134.
منابع لاتین:
Aboody, D. & Lev, B. (2000). “Information asymmetry, R & D, and insider gains”. The Journal of Finance, 55, 2747-2766.
Ajinkya, B., Bhojraj, S. & Sengupta, P. (2005). “The association between outsider directors and institutional investors and the properties of management earning forecast”. Journal of Accounting Research, 43, 343-376.
Basu, S. (1997). “The conservatism principle and the asymmetric timeliness of earnings”. Journal of Accounting & Economics, 24, 3-37.
Chen, J., Hong, H. & Stein, J. (2001). “Forecasting crashes: Trading volume, past returns, and conditional skewness in stock prices”, Journal of Financial Economics, 61, 345-381.
Chen, L., (2009). “Income smoothing, Information uncertainty, stock returns and cost of equity. A dissertation for the degree of doctor of philosophy”, The University of Arizona.
Clark, P. K., (1973). “A subordinated stochastic process model with Finite variance for speculative prices”, Econometrical, 41, 135-156.
Copeland, T. E. (1976). “A Model of Asset Trading Under the Assumption of Sequential Information Arrival”. Journal of Finance 31, 1149-1168.
Dhaliwal, D.S., Huang, S.X., Khurana, I. & Pereira, R. (2008). “Product market competition and accounting conservatism”. Retrieved from http://www.Ssrn.Com.
Gedajlovic, E. Shapiro, D. (1998), “Management and Ownership Effects: Evidence from Five Countries”. Strategic Management Journal, Vol. 19, 533-553.
Givoly, D. and Hayn, C. (2000). “The changing time-series properties of earnings, cash flows and accruals: Has financial reporting become more conservative?” Journal of Accounting and Economics, 29(3), pp. 287-320.
Gregoriou, A., Skerratt, L. (2007). “Does the basu model really measurethe conservatism of earnings?” Working paper, Brunel business school, Brunel University.Hutton, A.P., Marcus, A.J.
Hong, H. & Stein, J. C. (2003). “Differences of opinion, short-sales constraints, and market crashes”. The Review of Financial Studies, 16, 487-525.
Hutton, A.P., Marcus, A.J., Tehranian, H. (2009). “Opaque financial reports, R2, and crash risk”. Journal of Financial Economics, 94, 67-86.
Jensen, M., Meckling, W. (1996). “Theory of the firm: managerial behavior, agency costs and ownership structure”. Journal of Financial Economics, 3(4), 305-360.
Jiang and Kim. , (2000). “Oil and Gas Reserve Wine Disclosures and hid ask spreads” Journal of Accounting and phallic policy, I7, 55-84.
Kim, J., Zhang, L. (2010). “Does Accounting Conservatism Reduce Stock Price Crash Risk? Firm-level Evidence”. On line, http://www.ssrn.com
Tehranian, H. (2009), “Opaque financialreports, R2, and crash risk”. Journal of Financial Economics, (94), 67-86.