پایان نامه رابطه بین ساختارهای رقابتی در بازار و ریسک اعتباری درشرکت های بورس اوراق بهادار تهران

فهرست:

فهرست مطالب

عنوان                                                                                                صفحه

چکیده..........................................................................................................................

فصل اول: کلیات پژوهش............................................................................................. 1

1-1- مقدمه................................................................................................................. 2

1-2- تشریح و بیان مساله............................................................................................. 2

1-3- ضرورت انجام پژوهش ...................................................................................... 4

1-4- اهداف پژوهش .................................................................................................. 5

1-4-1- اهداف علمی پژوهش .................................................................................... 5

1-4-2- اهداف کاربردی پژوهش ................................................................................ 5

1-5- تبیین فرضیه های پژوهش ................................................................................... 6

1-6- قلمرو پژوهش ................................................................................................... 6

1-6-1- قلمرو موضوعی پژوهش ................................................................................ 6

1-6-2- قلمرو زمانی پژوهش ..................................................................................... 6

1-6-3- قلمرو مکانی پژوهش .................................................................................... 6

1-7- متغیرهای پ‍ژوهش............................................................................................... 6

1-8- ساختار کلی پژوهش .......................................................................................... 7

فصل دوم: مروری بر ادبیات و پیشینه پژوهش............................................................... 8

2-1- مقدمه................................................................................................................. 9

2-2- تعریف حسابرسی............................................................................................... 9

2-3- ماهیت حسابرسی ............................................................................................... 10

2-4- کیفیت حسابرسی ............................................................................................... 10

2-5- معیارهای اندازه گیری کیفیت حسابرسی ............................................................... 10

2-5-1- اندازه حسابرس.............................................................................................. 10

2-5-2- دوره تصدی حسابرس.................................................................................... 10

2-5-2-1- تغییر موسسه حسابرسی و ملاحضات هزینه ای............................................. 10

2-5-2-2- فرایند تغییر موسسه حسابرسی و استقلال حسابرسان..................................... 10

2-5-2-3- تجربه بین المللی از تجربیات تغیر موسسه حسابرسی.................................... 10

2-5-2-4- تغییر حسابرس در ایران.............................................................................. 10

2-6- محافظه کاری...................................................................................................... 10

2-7- دلایل تقاضا برای محافظه کاری از دیدگاه واتس.................................................... 10

2-7-1- دلیل قراردادی تقاضا برای محافظه کاری.......................................................... 10

2-7-1-1- محافظه کاری و قراردادهای بدهی............................................................... 10

2-7-1-2- محافظه کاری و قراردادهای پاداش اجرایی ................................................. 10

2-8- ویژگی های کیفی سود........................................................................................ 10

2-8-1- پایداری سود.................................................................................................. 10

2-8-2- اهمیت پیش بینی سود..................................................................................... 10

2-8-3- یکنواختی سود................................................................................................ 10

2-8-4- مربوط بودن سود به ارزش سهام...................................................................... 10

2-8-5- به موقع بودن سود.......................................................................................... 10

2-8-6- محافظه کاران بودن سود.................................................................................. 10

2-9- ارتباط بین تصدی حسابرس و ویژگی های کیفی سود............................................ 10

2-10- پیشینه پژوهش................................................................................................. 10

2-10-1- پیشینه خارجی پژوهش................................................................................. 10

2-10-2- پیشینه داخلی پژوهش.................................................................................. 10

2-11- نگاره ای از پژوهش ها انجام شده...................................................................... 10

2-12- خلاصه فصل.................................................................................................... 10

فصل سوم: روش شناسی پژوهش................................................................................. 51

3-1- مقدمه................................................................................................................. 52

3-2- روش پژوهش.................................................................................................... 52

3-3- جامعه و نمونه آماری پژوهش ............................................................................. 53

3-3-1- روش نمونه‌گیری............................................................................................ 53

3-4- تعداد نمونه گیری................................................................................................ 53

3-5-فرضیه های پژوهش............................................................................................. 54

3-6- ابزار جمع آوری داده های مورد نیاز پژوهش ........................................................ 54

3-7- قلمرو پژوهش ................................................................................................... 55

3-7-1- قلمرو موضوعی پژوهش ................................................................................ 55

3-7-2- قلمرو زمانی انجام پژوهش ............................................................................ 55

3-7-3- قلمرو مکانی پژوهش .................................................................................... 55

3-8- روشها و ابزار تجزیه و تحلیل داده ها................................................................... 55

3-9- متغیرهای پژوهش و تعاریف عملیاتی آنها............................................................. 55

3-9-1- متغیر مستقل................................................................................................... 56

3-9-2- متغیرهای وابسته............................................................................................. 57

3-9-2-1- مربوط بودن سود........................................................................................ 57

3-9-2-2- محافظه کاری سود..................................................................................... 57

3-9-2-3- پایداری سود.............................................................................................. 57

3-9-3-متغیرهای کنترلی.............................................................................................. 58

3-10- روشهای آماری برای تحلیل اطلاعات و آزمون فرضیه های پژوهش ..................... 58

3-10-1- آمار توصیفی................................................................................................ 59

3-10-2- آمار استباطی................................................................................................ 59

3-10-2-1- آزمون نرمالیته داده ها............................................................................... 59

3-10-2-2- آزمون دوربین واتسون............................................................................. 59

3-10-2-3-آزمون ریشه واحد (مانایی)........................................................................ 59

3-10-2-4- آزمون برازش مدل................................................................................... 59

3-10-2-5- آزمون هاسمن......................................................................................... 59

3-10-2-6- آزمون رگرسیون چند متغیره...................................................................... 59

3-10-2-7- آزمون معنادار بودن ضرایب...................................................................... 59

3-10-2-8- آزمون همخطی........................................................................................ 59

3-10-2-9- آزمون وایت............................................................................................ 59

3-10-2-10- آزمون اف فیشر.................................................................................... 59

3-11- خلاصه فصل.................................................................................................... 59

فصل چهارم: تحلیل یافته‌ها........................................................................................... 63

4-1- مقدمه................................................................................................................. 64

4-2- آمارتوصیفی داده ها............................................................................................. 65

4-3- آزمون نرمال بودن داده ها..................................................................................... 66

4-4- همبستگی بین متغیرها.......................................................................................... 66

4-5- نتایج آزمون فرضیه های پژوهش ......................................................................... 69

4-5-1- نتایج آزمون های فرضیه اول............................................................................ 69

4-5-1-1- آزمون F لیمر............................................................................................. 69

4-5-1-2- آزمون وایت.............................................................................................. 69

4-5-1-3- آزمون براش گادفری.................................................................................. 69

4-5-1-4- آزمون فرضیه­ی اول.................................................................................... 69

4-5-2- نتایج آزمون های فرضیه دوم............................................................................ 69

4-5-2-1- آزمون F لیمر............................................................................................. 69

4-5-2-2- آزمون وایت.............................................................................................. 69

4-5-2-3- آزمون براش گادفری.................................................................................. 69

4-5-2-4- آزمون فرضیه­ی اول.................................................................................... 69

4-5-3- نتایج آزمون های فرضیه سوم........................................................................... 69

4-5-3-1- آزمون F لیمر............................................................................................. 69

4-5-3-2- آزمون وایت.............................................................................................. 69

4-5-3-3- آزمون براش گادفری.................................................................................. 69

4-5-3-4- آزمون فرضیه­ی اول.................................................................................... 69

4-6- خلاصه نتایج پژوهش ......................................................................................... 73

4-7- خلاصه فصل...................................................................................................... 73

فصل پنجم: نتیجه‌گیری، بحث و پیشنهادات................................................................... 74

5-1- مقدمه................................................................................................................. 75

5-2- تحلیل و تفسیر نتایج آزمون فرضیه ها................................................................... 75

5-2-1- تحلیل و تفسیر نتایج آزمون فرضیه اول............................................................. 76

5-2-2- تحلیل و تفسیر نتایج آزمون فرضیه دوم............................................................ 76

5-2-3- تحلیل و تفسیر نتایج آزمون فرضیه سوم............................................................ 76

5-3- بحث و نتیجه گیری کلی...................................................................................... 77

5-4- پیشنهادات پژوهش ............................................................................................ 77

5-4-1- پیشنهادات منتج از نتایج پژوهش ..................................................................... 77

5-4-2-پیشنهادات برای پژوهش آینده.......................................................................... 78

5-5- محدودیت ها و موانع پژوهش ............................................................................ 78

5-6- خلاصه فصل...................................................................................................... 79

فهرست منابع................................................................................................................ 80

پیوست ها..................................................................................................................... 83

چکیده انگلیسی............................................................................................................. 83

منبع:

منابع:

1- ابرهیمی کردلر، علی و مهران اعرابی.(1390)."بررسی کاربرد مدل های پیش بینی ورشکستگی (آلتمن، فالمر، اسپرینگیت ، زیمسکی و شیراتا) در پیش بینی نکول تسهیلات اعطایی به شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار". تحقیقات حسابداری و حسابرسی.شماره دوزادهم

2- برهانی، حمید.(1389)." بررسی علل و عوامل ایجاد مطالبات معوق و راهکارهای کاهش آن" تهران. بیست و یکمین همایش بانکداری اسلامی

3- تهرانی،رضا. و شمس، میر فیض فلاح. (1384). "طراحی و تبیین مدل ریسک اعتباری در نظام بانکی کشور". مجله علوم اجتماعی و انسانی دانشگاه شیراز. دوره بیست و دوم، شماره دوم، تابستان. پیاپی 43.ص211-191

4- کرباسی یزدی، حسین.نعامی، عبدالله.سادات میر آقایی جعفری،مهتاب.(1389).«ارتباط بین هزینه سرمایه با ریسک اجزای سود(نقدی و تعهدی) در شرکت های پذیرفته شده بورس اوراق بهادار تهران».پژوهشنامه اقتصاد و کسب و کار.سال اول.شماره1

5- تکتم محتشمی و حبیب اله سلامی (1386)،"عوامل متمایز کننده مشتریان حقوقیکم ریسک از مشتریان ریسکی بانک : مطالعه موردی بانک کشاورزی"، ششمین کنفرانس اقتصاد کشاورزی ایران

6- جمشیدی، سعید(1383)،شیوه های اعتبارسنجی. مشتریان; پژوهشکده پولی و بانکی، بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران.

1. خوش سیما رضا، شهیکی تاش محمدنبی(1391). تاثیر ریسک های اعتباری، عملیاتی و نقدینگی بر کارایی نظام بانکی ایران. فصلنامه برنامه و بودجه; 17. 95-69. (4)
2. دهمرده، نظر و همکاران(1391)، "اعتبارسنجی مشتریان بانک با استفاده از رویکرد امتیازدهی اعتباری:مطالعه موردی شعب بانک سپه در زاهدان  " پژوهشهای مدیریت عمومی ،سال پنجم ، شماره هجدهم، زمستان 1391،- صفحه135- 152
3. رشیدیان،ساناز (1390)،  مقاله " طبقه بندی مشتریان شبکه بانکی براساس ریسک اعتباری با استفاده از مدل های پیش بینی و تصمیم گیری چند معیاره(مطالعه موردی :بانک کارآفرین)  "پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه آزاد اسلامی واحد سنندج،دانشکده علوم انسانی –گروه مدیریت
4. صفری،سعید و همکاران (1390). مقاله  "مدیریت ریسک اعتباری مشتریان حقوقی در بانک های تجاری با رویکرد تحلیل پوششی داد ه ها (رتبه بندی اعتباری( ، پژوهش های مدیریت در ایران،دوره 14 ، شماره 4، زمستان 1389
5. عبده تبریزی، حسین. شریفیان، روح الله.(1386).«بررسی اثر ریسک نامطلوب بر عملکرد تعدیل شده بر اساس ریسک، در شرکتهای سرمایه گذاری پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران».فصلنامه بورس اوراق بهادار.سال اول.شماره1.صص70-35.
6. فلاح شمسی،میرفیض و تهرانی، رضا (1384). طراحی و تبیین مدل ریسک اعتباری در نظام بانکی کشور،مجله علوم اجتماعی و انسانی دانشگاه شیراز. شماره 43.
7. موسوی سیدعلیرضا,کشاورز حمیده (1390)،"بررسی رابطه عوامل ساختار سرمایه و طبقات ریسک سیستماتیک در شرکت ‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران" ویژه نامه پژوهشگر (مدیریت) بهار 1390; ص19-36.
8. هندرکسن،ا. و مایکل ون بردا، ترجمه علی پارسائیان،1385، "تئوریهای حسابداری"، انتشارات ترمه،جلد اول و دوم.
9. - نمازی، محمد و شهلا ابراهیمی(1391). بررسی ارتباط بین ساختار رقابتی بازار محصول و بازده سهام. پژوهش های حسابداری مالی. سال دوم. شماره
10.  نجارزاده، رضا، عبدالهی حقی، سولماز و علیرضا ناصری،1386، سنجش توان رقابتی محصولات مجتمع پتروشیمی تبریز در راستای الحاق به WTO. فصلنامه پژوهشنامه بازرگانی، شماره 43،35-61
11. هنر بخش، سمیرا. بیرجندی، حمید و مسعود بیرجندی،1391، بررسی اثر نسبی استراتژیتجاری بر روی ارتباط بین اهرم مالی و عملکرد شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. فصلنامه علمی پژوهشی دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، شماره پانزدهم

1. Acharya, V.V., Naqvi, H., 2012. The seeds of a crisis: a theory of bank-liquidity and risk-taking over the business cycle. Journal of Financial Economics 106, 349–366.
2. Aguerrevere, F.L., 2009. Real options, product market competition, and asset returns. Journal of Finance 64 (2), 957–983.
3. Akdogu, E., Mackay, P., 2012. Product markets and corporate investment: Theory and evidence. Journal of Banking and Finance 36, 439–453.
4. Andrew Marshall, Leilei Tang, Alistair Milne, Variable reduction, sample selection bias and bank retail credit scoring, Journal of Empirical Finance 17(2010),501_512
5. Born Imbierowicz, Christian Rauch.(2014)." The relationship between liquidity risk and credit risk in banks.Journal of Banking & Finance Journal of Banking & Finance 40. 242–256
6. Carl Olsson, (2002), "Risk Management in Emerging Markets ", Pearson Education Limited.
7. Dermine, J., 1986. Deposit rates, credit rates, and bank capital: the Klein-Monti model revisited. Journal of Banking & Finance 10, 99–114
8.  Dovern, Carsten-Patrick Meier and Johannes Vilsmeier, (2008), "How Resilient is the German Banking System to Macroeconomic Shocks?", Kiel Institute for the World Economy, Working Paper No. 1419
9. Espinoza & Prasad, (2010), "Nonperforming Loans in the GCC Banking System and their Macroeconomic Effects", IMF Working Paper. wp/10/224
10. Espinoza & Prasad, (2010), "Nonperforming Loans in the GCC Banking System and their Macroeconomic Effects", IMF Working Paper. wp/10/224
11. Fosu.S(2013). Capital structure, product market competition and firm performance: Evidence from South Africa.The Quarterly Review of Economics and Finance
12. Francisco Louzada, Paulo H. Ferreira-Silva, Carlos A.R. Diniz, "On the impact of disproportional samples in credit scoring models: An application to a Brazilian bank data", Expert Systems with Applications 39 (2012) 8071–8078.
13.  Fresard, L., 2010. Financial strength and product market behavior: the real effects on corporate cash holdings. Journal of Finance 65, 1097–1122.
14. Froyland, E. and K. Larsen, (2002), "How vulnerable are financial institutions to macroeconomic changes? An analysis based on stress testing", Economic Bulletin, 3/2002, pp. 92–98, Norges Ban
15. Gang Dang, Kin Keung Lai, Jerome Yen, "Credit scorecard based on logistic regression with random coefficients", Procedia Computer Science 1 (2010) 2463–2468.
16. Goldstein, Morris & Turner, Philip, (1996), "Banking Crises in Emerging Economies: Origins and Policy Options", Bank for International Settlements, BIS Economic Papers, No. 46
17. Gorton, G., Metrick, A., 2011. Securitized banking and the run on repo. Journal of Financial Economics 104, 425–45
18. Grenadier, S.R., 2002. Option exercise games: an application to the equilibrium investment strategies of firms. Review of Financial Studies 15, 691–721.
19. Grullon, G., Michaely, R., 2007. Corporate Payout Policy and Product Market Competition. Working Paper. Cornell University.
20. Hansjِorg Lehmann and Michael Manz, (2006), "The Exposure of Swiss Banks to Macroeconomic Shocks – an Empirical Investigation", Swiss National Bank
21. He, Z., Xiong, W., 2012b. Rollover risk and credit risk. Journal of Finance 67, 391–429. Holmstrِm, B., Tirole, J., 1998. Private and public supply of liquidity. Journal of Political Economy 106, 1–40.
22. Holthausen.R , and Watts , (2001) , “The relevance of the value-relevance literature for financial accounting standards setting “, Journal of Accounting and Economics , 31:3-75
23. Hsing-Hua Huang, Han-Hsing Lee. (2013)." Product market competition and credit risk". Journal of Banking & Finance 37. 324–340
24. Hussein A. Abdou, “Genetic programming for credit scoring: The case of Egyptian public sector banks”, Expert Systems with Applications 36 .(2009) 11402–11417.
25. Jiménez, Gabrial & Jesús Saurina, (2005), "Credit cycles, credit risk, and prudential regulation", Banco de España
26.  Kevin J. Stiroh and Christopher Metli, (2003), "Now and Then: The Evolution of Loan Quality for U.S. Banks", Federal Reserve Bank of New York, Volume 9
27. Koopman, S. J. and Lucas, Andr é, (2003), "Business and Default Cycles for Credit Risk", Tinbergen Institute Discussion Paper, TI- 062/2.
28. Leland, H.E., 1994. Corporate debt value, bond covenants, and optimal capital structure. Journal of Finance 49, 1213–1252.
29. Mackay, P., Phillips, G., 2005. How does industry effect affect firm financial structure? Review of Financial Studies 18 (4), 1433–1466.
30. Mauer, D., Sarkar, S., 2005. Real options, agency conflicts, and optimal capital structure. Journal of Banking and Finance 29, 1405–1428.
31. Merton, R.C., 1974. On the pricing of corporate debt: the risk structure of interest rates. Journal of Finance 28, 449–470.
32. Morellec, E., Nikolov, B., 2009. Cash holdings and Competition. Working Paper. William E. Simon Graduate School of Business Administration, University of Rochester.
33. Nekrassov, Alexandre and pervin shroff. (2008). "cost of equity and risk in earnings components". Working paper, the University of Minnesota.
34. Samartin, M., 2003. Should bank runs be prevented? Journal of Banking & Finance 27, 977–1000.
35. Santos Silva, J.M.C., Murteira, J.M.R., (2009). Estimation of default probabilities using incomplete contracts data. Journal of Empirical Finance 16, 457–465
36. SnorreLindset, Arne-Christian Lund, Svein-Arne Persson.(2013)." Credit risk and asymmetric information".Journal of Economic Dynamics & Control.55. 132–151
37. Standard & poors publication (2008)"Rating methodology : corporate ratings criteria". www.standardandpoors.com ,
38. Tor Oddvar Berg and Katrine Godding Boye, (2007), "An analysis of banks’ problem loans", Economic Bulletin, Vol 78, P.P. 65-76
39. Valta, P., 2010. Competition and the Cost of Debt. Working Paper. Swiss Finance Institute and Ecole Polytechnique Federale de Lausanne, Switzerland.